Кулик О. І. Концепція господарсько-правового регулювання ринку віртуальних активів: теорія і практика

English version

Дисертація на здобуття ступеня доктора наук

Державний реєстраційний номер

0525U000356

Облікова картка дисертації

0525U000356.pdf

Здобувач

Спеціальність

  • 12.00.04 - Господарське право; господарсько-процесуальне право

19-09-2025

Спеціалізована вчена рада

Д 11.170.02

Державна установа "Інститут економіко-правових досліджень імені В. К. Мамутова Національної академії наук України"

Анотація

Дисертаційна робота є самостійною завершеною науковою працею, в якій вперше у національній доктрині господарського права розроблено концептуальні положення, спрямовані на розв’язання важливої теоретичної та практичної проблеми господарсько-правового регулювання ринку віртуальних активів, здійснено теоретичні узагальнення та обґрунтовано нові концептуальні положення і пропозиції з удосконалення відповідного законодавства. Обґрунтовано концептуальні засади формування інституціональної моделі ринку віртуальних активів як цифрової системи правовідносин, що охоплює емісію та оборот віртуальних активів, функціонує на засадах структурної подільності, багаторівневого регулювання (публічного, саморегуляторного та протокольно-автоматизованого) і передбачає участь суб’єктів, взаємодія яких здійснюється через алгоритмічно реалізовані правові механізми відповідно до lex cryptographica. Обґрунтовано, що ринку віртуальних активів властиві такі спеціальні функції: валідованої емісії, цифрового обороту, верифікованого зберігання, а також інтероперабельності. Аргументовано співвідношення понять «цифровий актив», «віртуальний актив» та «криптоактив» шляхом уточнення, що «цифровий актив» охоплює ширше коло явищ, ніж віртуальні та криптоактиви; ключовою ознакою віртуальних активів є їх належність до цифрових речей, здатність бути об’єктом цивільних прав та мати вартість, а криптоактивами цифрові або віртуальні активи стають лише за умови використання криптографічних засобів захисту. Визначено правову природу забезпечених віртуальних активів як об’єктів із подвійним статусом – цифрової речі та вираження майнових прав на базовий об’єкт забезпечення. Запропоновано класифікацію віртуальних активів за двома критеріями: забезпеченості (незабезпечені, забезпечені – токени електронних грошей, токени з прив’язкою до активів) та за криптографічним захистом (криптоактиви і незахищені активи). Сформульовано ключові напрями удосконалення відповідного законодавства. Умотивовано, що lex cryptographica, який являє собою сукупність правил поведінки, встановлених і забезпечених програмними обмеженнями коду, може виконувати роль допоміжного інструмента, виконуючи превентивну функцію: обмеження потенційно неправомірних дій на рівні коду, забезпечуючи технологічну дисципліну та правомірну поведінку суб’єктів ринку. Сформовано узагальнену модель інституційної системи державного регулювання ринку віртуальних активів. Обґрунтовано, що державний контроль на ринку має базуватись на принципах пропорційності, правової визначеності та недискримінаційності, передбачаючи презумпцію добросовісності учасників. Запропоновано впровадження еволюційної моделі інституційного розвитку ринку, ключовим елементом якої є коеволюція новітніх технологій та державного регулювання, що дозволить врахувати особливості регулювання цифрової економіки, забезпечити дотримання публічних інтересів, створить передумови для дотримання принципу пропорційності та недопущення надмірного втручання у ринкові механізми. Визначено обмеження використання технологій штучного інтелекту для реалізації принципів державного регулювання ринку віртуальних активів з огляду на непрозорість алгоритмів і відсутність можливості когнітивної верифікації рішень, що ухвалюються в межах «чорної скриньки». Конкретизовано правову природу саморегулювання на ринку віртуальних активів шляхом конкретизації його прояву як двоформного механізму – локального (внутрішнього) регулювання (через встановлення стандартів поведінки учасників) та організаційного (через створення саморегулівних організацій). Обґрунтовано пріоритетні напрями наближення законодавства України до права ЄС у сфері цифрової економіки з урахуванням особливостей правового регулювання ринку віртуальних активів, а також інституційної та регуляторної спроможності суб’єктів регулювання ринку віртуальних активів (ESMA, EBA та ECB). Запропоновано класифікацію учасників ринку віртуальних активів шляхом виділення трьох функціональних груп: основні, інфраструктурні та регуляторні. Зазначений підхід базується на аналізі характеру діяльності, обсягу повноважень та ролі суб’єктів у структурі ринку, що дозволяє більш чітко визначити їх правовий статус, межі компетенції та взаємодію. Уточнено правову природу інфраструктури ринку віртуальних активів як сукупності технічних, правових, інформаційних та інституційних елементів, які забезпечують оборот віртуальних активів і взаємодію учасників ринку. Сформульовано розширене правове розуміння операцій з віртуальними активами як будь-яких дій з ними (купівля-продаж, обмін, зберігання тощо), перелік яких не може бути фіксованим у зв’язку з технологічною динамікою та появою нових форм правової взаємодії. Обґрунтовано доцільність застосування до правовідносин щодо обороту віртуальних активів в Україні доктрини deemed ownership, відповідно до якої особа, яка контролює криптографічний ключ до віртуального активу, презюмується власником такого активу.

Читати повністю

Публікації

1. Кулик О. І. Особливості банкрутства постачальника послуг, пов’язаних з оборотом віртуальних активів. Вісник Національної академії правових наук України. 2024. Т. 31. № 3. С. 119–138. URL: https://visnyk.kh.ua/uk/journals/visnik-naprnu-3-2024-r/osoblivosti-bankrutstva-postachalnika-poslug-pov-yazanikh-z-oborotom-virtualnikh-aktiviv. DOI: https://doi.org/10.31359/10.31359/1993‐0909‐2024‐31‐3‐119 (категорія «А»).

2. Kulyk O., Hudima T., Soshnykov A. Decentralized autonomous organizations: redefining legal paradigms. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. 2024. Vol. 3. No. 56. P. 548–557. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.56.2024.4373 (Web of Science, Scopus). (особистий внесок: розкрито правову природу децентралізованої автономної організації як нетипового суб’єкта господарювання, аргументовано порядок застосування до неї санкцій)

3. Biletska L., Kulyk O., Shumak I. Insurance of virtual assets: Problems of theory and practice. Amazonia Investiga. 2024. Vol. 13. Issue 74. P. 156–164. DOI: https://doi.org/10.34069/AI/2024.74.02.13 (Web of Science, третій квартиль Q3, особистий внесок: визначено проблемні аспекти, що виникають страхуванні віртуальних активів, у зв’язку з особливостями цифрових технологій).

4. Kulyk O. Models of state regulation of the virtual assets market in offshore zones (on the example of Bermuda Islands, Gibraltar, and Malta). Balkan Social Science Review. 2022. Vol. 20. P. 43–61. URL: https://js.ugd.edu.mk/index.php/BSSR/article/view/5499. DOI: https://doi.org/10.46763/10.46763/BSSR2220043k (Scopus, третій квартиль Q3

5. Кулик О. І. Lex cryptographica як джерело правового регулювання відносин на ринку віртуальних активів. Вісник Національної академії правових наук України. 2025. Т. 32. № 1. С. 150–163. URL: https://visnyk.kh.ua/web/uploads/pdf/32(1)_2025-150-163.pdf. DOI: http://doi.org/10.31359/1993-0909-2025-32-1-150.

6. Кулик О. І. Правове регулювання обороту стейблкоїнів: досвід Канади. Академічні візії. 2025. Вип. 39. URL: https://academy-vision.org/index.php/av/article/view/1626. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.14723438.

7. Кулик О. І. Впровадження принципу зворотного запиту (reverse solicitation) на ринку віртуальних активів в Україні. Юридичний науковий електронний журнал. 2025. № 1. С. 206–201. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0374/2025-1/44.

8. Кулик О. І. Арбітраж як альтернативний спосіб вирішення спорів на ринку віртуальних активів. Право і суспільство. 2024. № 6. С. 98–105. DOI: https://doi.org/10.32842/2078-3736/2024.6.15.

9. Кулик О. І. Віртуальні активи у складі майна суб’єктів господарювання. Правничий часопис Донецького національного університету імені Василя Стуса. 2024. № 2(2024). С. 106–115. https://doi.org/10.31558/2786-5835.2024.2.11

10. Кулик О. І. Впровадження презумпції добросовісності учасників ринку віртуальних активів. Часопис цивілістики. 2024. Вип. 54. С. 17–22. DOI: https://doi.org/10.32782/chc.v054.2024.2.

11. Kulyk O. I. Virtual asset market participants. Theory and Practice of Jurisprudence. 2024. Vol. 2(26). P. 77–91. DOI: https://doi.org/10.21564/2225-6555.2024.2(26).312466. URL. http://tlaw.nlu.edu.ua/article/view/312466.

12. Кулик О. І. Загальні та спеціальні умови легітимації постачальників послуг, пов’язаних з оборотом віртуальних активів. Економіка та право. 2024. Т. 75. №4. С. 82–89. https://doi.org/10.15407/econlaw.2024.04.082.

13. Кулик О. І. Система органів державного регулювання ринку віртуальних активів. Наукові перспективи. 2024. № 10(52). C. 894–906. DOI: https://doi.org/10.52058/2708-7530-2024-10(52)-894-906.

14. Кулик О. І. Поняття і елементи господарської правосуб’єктності постачальників послуг, пов’язаних з оборотом віртуальних активів. Аналітично-порівняльне правознавство. 2024. № 5. С. 282–287. URL: https://app-journal.in.ua/wp-content/uploads/2024/09/APP_5_2024.pdf. DOI: https://doi.org/10.24144/2788-6018.2024.05.45.

15. Кулик О. І. Особливості договорів купівлі-продажу забезпечених віртуальних активів. Журнал східноєвропейського права. 2024. № 125. С. 128–135. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.13371858. URL: http://easternlaw.com.ua/wp-content/uploads/2024/08/kulyk_125.pdf

16. Kulyk O. Functions of the virtual assets market. Entrepreneurship, Economy and Law. 2023. № 6. P. 10–15. DOI: https://doi.org/10.32849/2663-5313/2023.6.02

17. Кулик О. І. Правове регулювання проведення азартних ігор з використанням віртуальних активів. Вісник Львівського торговельно-економічного університету. Юридичні науки. 2023. № 14. С. 43–49. DOI: https://doi.org/10.32782/2616-7611-2023-14-07

18. Кулик О. І. Правове регулювання ринку віртуальних активів: досвід Швейцарської Конфедерації. Актуальні проблеми держави і права. 2021. № 92. С. 44–51. DOI: https://doi.org/10.32837/apdp.v0i92.3260.

19. Кулик О. І. Законодавче забезпечення протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму під час здійснення операцій із віртуальними активами. Juris Europensis Scientia. 2021. Вип. 3. С. 43–38. DOI: https://doi.org/10.32837/chern.v0i3.227.

20. Кулик О. І. Удосконалення правового регулювання посередницької діяльності на ринку віртуальних активів. ScienceRise: Juridical Science. 2021. № 2(16). С. 58–64. DOI: https://doi.org/10.15587/2523-4153.2021.234724.

21. Кулик О. І. Господарсько-правовий режим майнінгу. Правові горизонти. 2021. Том 14. № 2. С. 98–104. DOI: https://doi.org/10.21272/legalhorizons.2021.i14.p98. URL: https://old.legalhorizons.com.ua/uk/journals/tom-14-2-2021/gospodarsko-pravovy-rezhim-mayningu

22. Кулик О. І. Правові засади впливу Європейського Союзу на ринок віртуальних активів. Економіка та право. 2021. № 1. С. 71–79. DOI: https://doi.org/10.15407/econlaw.2021.01.071

23. Кулик О. І. Інфраструктура ринку віртуальних активів. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія : Право. 2021. Вип. 63. С. 183–189. DOI: https://doi.org/10.24144/2307-3322.2021.63.32.

24. Кулик О. І. Саморегулювання ринку віртуальних активів: поняття та форми. Вісник Національного технічного університету України «Київський політехнічний інститут». Політологія. Соціологія. Право. 2020. Вип. 4 (48). С. 99–104. DOI: https://doi.org/10.20535/2308-5053.2020.4(48).233286. URL: http://socio-journal.kpi.kiev.ua/archive/2020/4/17.pdf.

25. Кулик О. І. Ринок віртуальних активів як об’єкт правового регулювання. Форум Права. 2020. № 63 (4). С. 56–63. URL: http://doi.org/10.5281/zenodo.4249276.

26. Кулик О. І. Щодо вирішення спорів онлайн між учасниками ринку віртуальних активів в умовах воєнного стану. Права людини і громадянина в умовах воєнного стану: виклики та механізми захисту : зб. матеріалів наук. практ. конф., м. Харків, 6 груд. 2024 р. / редкол. : С. Г. Серьогіна, Ю. Л. Бошицький, С. Л. Чуніхіна, Л. Р. Наливайко та ін. – Харків, Право, 2024. С. 63–66. URL: https://ispp.org.ua/wp-content/uploads/2025/02/zbirnyk_06_12_2024.pdf

27. Кулик О. І. Щодо підтвердження права власності на віртуальні активи. Осінні юридичні читання – 2024. Сучасні проблеми законодавства, практики його застосування та юридичної науки. Випуск XXХІV: Матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції «Осінні юридичні читання – 2024», 21 листопада 2024 р., Вінниця: ДонНУ імені Василя Стуса, 2024. С. 296-300. URL: https://drive.google.com/file/d/16bd6LElA9fPrcibcpkbGDVVPPmp_jasy/view

28. Кулик О. І. Щодо контролю за ринком віртуальних активів. Правове забезпечення відновлення інноваційного розвитку економіки в повоєнній Україні: за матеріалами Науково-практичної конференції (м. Харків, 15 листопада 2024 року) / за ред. С. В. Глібка, І. В. Подрез-Ряполової. Харків: НДІ ПЗІР НАПрН України, 2024. С. 98–105. URL: https://ndipzir.org.ua/wp-content/uploads/2024/11/conf_15.11.2024.pdf

29. Кулик О. І. Щодо ініціатив Європейського Союзу стосовно співпраці у сфері обміну інформацією про віртуальні активи. Слобожанські наукові читання: соціально-економічні та гуманітарно-правові виміри: Матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції, 24-25 жовтня 2024 року: Харків: НТУ «ХПІ», 2024. С. 236–240. URL: https://repository.kpi.kharkov.ua/handle/KhPI-Press/83643

30. Кулик О. І. Щодо звернення стягнення на віртуальні активи. Advances in law: the view of domestic and foreign scholars (October 3–4, 2024. Riga, the Republic of Latvia) : International scientific conference. Riga, Latvia: Baltija Publishing, 2024. С. 94–98. URL: https://doi.org/10.30525/978-9934-26-493-1-22

31. Кулик О. І. Конституційні основи урегулювання відносин на ринку віртуальних активів. Конституція України: стан, перспективи та механізми реалізації: матеріали ІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції (Київ, 27 червня 2024 року) / Київський університет права Національної академії наук України / за заг. ред. к.ю.н., проф., засл. юриста України, ректора Київ. ун-ту права НАН України Ю.Л. Бошицького. Вінниця: ТОВ «ТВОРИ», 2024. С. 72-75. URL: https://doi.org/10.36695/2.2024.1

32. Кулик О. І. Щодо законопроєктної діяльності з врегулювання ринку віртуальних активів. П’яті наукові читання пам’яті академіка В.К. Мамутова: матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції (м. Київ, 28 червня 2024 р.). за заг. ред. В.А. Устименка; НАН України, ДУ «ІЕПД імені В.К. Мамутова НАН України». Київ-Чернігів: Десна Поліграф, 2024. С. 159-161. URL: http://www.iepd.kiev.ua/wp-content/uploads/2024/08/Mamutov-5_el_versiya.pdf

33. Кулик О. І. Щодо правового забезпечення ринку віртуальних активів в умовах повоєнного відновлення економіки України. Еколого-правові детермінанти соціально-економічного розвитку держави: виклики воєнного часу та перспективи повоєнного відновлення: матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції (м. Київ, 26 квітня 2024 р.). за заг. ред. В.А. Устименка; НАН України, ДУ «ІЕПД імені В.К. Мамутова НАН України». Київ, 2024. C. 114-117. URL: https://hozpravoreposit.kyiv.ua/handle/765432198/249

34. Кулик О. І. Щодо консультативної роботи адвоката на ринку віртуальних активів. Треті наукові читання пам’яті професора Пронської Граціелли Василівни : збірник матеріалів міжнародної науково-практичної конференції (12 квітня 2024 р., м. Київ) / За заг. ред.: В.В. Поєдинок, А.С. Головачової. Київ: Видавництво Ліра-К, 2024. C. 100-102. URL: https://hozpravoreposit.kyiv.ua/bitstream/handle/765432198/251/Pronska%203%20Readings%202024.pdf?sequence=1&isAllowed=y

35. Кулик О. І. Щодо віртуальних активів у ліквідаційній масі банкрута. International scientific conference «World economy and civilizational progress amidst polystructural changes: economic-technological, resource, political-legal, security-social factors» : conference proceedings (April 16–17, 2024. Uzhhorod, Ukraine). Riga, Latvia : «Baltija Publishing», 2024. P. 133-136. URL: http://baltijapublishing.lv/omp/index.php/bp/catalog/view/441/11888/24884-1

36. Кулик О. І. Щодо удосконалення законодавств з питань функціонування ринку віртуальних активів в контексті євроінтеграції. Весняні юридичні читання – 2024. Сучасні проблеми законодавства, практики його застосування та юридичної науки. Випуск XXХІІІ: Матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції «Весняні юридичні читання – 2024», 25–26 квітня 2024 р., Вінниця: ДонНУ імені Василя Стуса, 2024. C 325–328. URL: https://drive.google.com/file/d/1xryszJk6eKvh91qKsNJYsgDKAypVZw6j/view

37. Кулик О. І. Щодо можливості використання штучного інтелекту в державному регулюванні ринку віртуальних активів. Розвиток України в умовах мілітарного впливу: соціально-правові, економічні та екологічні аспекти : Збірник матеріалів Міжнародної науково-практичної конференції (Київ, 28 березня 2023 р.). У 2-х томах. Том 1. За заг. ред. Устименка В.А.; ред.-упоряд.: Градобоєва Є.С., Ілларіонов О.Ю., Санченко А.Є. Київ: ВАІТЕ, 2023. С. 298–302. URL: https://hozpravoreposit.kyiv.ua/bitstream/handle/765432198/213/DevelopmentOfUkraine_vol1.pdf?sequence=1&isAllowed=y#page=300

38. Підготовка та подання позовної заяви в рамках господарського судочинства / Г. А. Осетинська та ін. ФАКТОР-МЕДІА, 2025. 67 с. URL: https://unba.org.ua/assets/uploads/publications/Підготовка%20та%20подання%20позовної%20заяви%20в%20рамках%20господарського%20судочинства.pdf. (особистий внесок: розкрито порядок подання позовної заяви, оформлення доказів та інших додатків до неї (с. 47–52), недоліки позовної заяви та порядок їх усунення, де розкрито питання оцінки судом вартості віртуального активу (с. 56-58).

39. Кулик О. І. Практичні аспекти правового супроводу постачальників послуг, пов’язаних з оборотом віртуальних активів. Вісник Національної асоціації адвокатів України. 2024. № 6 (102). С. 34–37. URL: https://unba.org.ua/assets/uploads/news/vidannya/2024-06-28-vidannya-v-snik-6-2024_667ea0bd88227.pdf

Читати повністю

Файли

autoreferat-Реферат_Кулик.pdf

Дисертація_Кулик_О-І-_док.pdf

Схожі дисертації

0525U000503

Іванченко Едуард Пилипович

Доктринальні засади господарсько-правового регулювання митної брокерської діяльності в Україні

0425U000315

Кицик Ярослав Романович

Примірний та типовий договори в господарському праві України

0525U000422

Поляков Родіон Борисович

Порівняльно-правовий аналіз процедури банкрутства (неспроможності) в Україні, Англії, Німеччині та Франції

0524U000290

Шовкопляс Ганна Миколаївна

1. Господарсько-правовий контроль на ринках небанківських фінансових послуг

0524U000194

Щербакова Наталія Володимирівна

Правове забезпечення реорганізації господарських організацій