Орєхова К. В. Забезпечення фінансової безпеки підприємства: теорія, методологія, практика

English version

Дисертація на здобуття ступеня доктора наук

Державний реєстраційний номер

0525U000458

Облікова картка дисертації

0525U000458.pdf

Здобувач

Спеціальність

  • 08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит

06-11-2025

Спеціалізована вчена рада

Д 55.051.06

Сумський державний університет

Анотація

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення та запропоновано нове розв’язання важливої наукової проблеми – розроблення й обґрунтування теоретико-методологічних засад, методичних підходів і практичного інструментарію забезпечення фінансової безпеки підприємств України в умовах економічної нестабільності, воєнних дій і глобальних трансформацій. У першому розділі обґрунтовано науково-методичний підхід до визначення поняття «фінансова безпека підприємства». Вона розглядається як результат ефективного управління трансформацією капіталу в матеріальні ресурси, готову продукцію й грошові кошти, що відображає фінансову спроможність підприємства забезпечувати сталий розвиток. Через взаємодію зі стейкхолдерами формуються фінансові інтереси, які впливають на ринкові відносини. Стейкхолдери поділяються на внутрішніх (власники, інвестори, персонал), зовнішніх ESG-інвесторів, кредиторів і постачальників («ведмеді»), а також регуляторів і споживачів. Розбіжності у фінансових інтересах зумовлюють конфлікти, ефективним інструментом врегулювання яких є медіація. Визначено взаємозв’язок між дестабілізуючими факторами, ризиками та загрозами фінансовій безпеці. Зовнішні фактори об’єднано у шість груп (політичні, економічні, соціальні, технологічні, екологічні, правові), внутрішні – у шість (фінансово-капітальні, кадрові, виробничі, маркетингові, логістичні, комплаєнсні). Найбільший вплив мають фінансово-капітальні, кадрові й виробничі. Другий розділ присвячено методологічним детермінантам фінансової безпеки. Концептуальний підхід ґрунтується на теорії руху капіталу, з урахуванням резильєнтності, цифровізації, сталого розвитку й євроінтеграції. Принципи поділяються на загальні (системність, динамічність, об’єктивність тощо) та спеціальні (формування, розподіл і використання капіталу). Функції – на загальні (планування, аналіз, контроль) і спеціальні, що забезпечують узгоджене управління фінансовими потоками. Обґрунтовано організаційно-економічний механізм забезпечення фінансової безпеки на основі ресурсно-функціонального підходу. Виокремлено три блоки: «Війна» (антикризове управління, цифрова безпека), «Післявоєнне відродження» (міжнародна підтримка, відновлення інфраструктури, реінтеграція персоналу) та «Євроінтеграція» (інституційна трансформація, розвиток комплаєнсу, інвестиційна привабливість). У третьому розділі представлено інструментарій оцінювання фінансової безпеки. Запропоновано вісім критеріїв і 18 загальних показників, згрупованих у блоки майнового стану, ліквідності, фінансової незалежності, ділової активності та рентабельності. Для врахування галузевих відмінностей використано еталонний метод. Спеціальні кількісні показники структуровано за логікою руху капіталу: формування, розподіл, використання. Також визначено дев’ять якісних індикаторів (статутний капітал, чисельність персоналу, дивідендна політика тощо), що дозволяють врахувати динаміку фінансової безпеки. Четвертий розділ присвячено вибору технологій формування механізму фінансової безпеки. Обґрунтовано чотири технології: сталого розвитку, стабілізації, рівноваги та трансформації. Запропоновано стратегічну карту ресурсних і функціональних здатностей, що відображає спроможність підприємства організовувати процеси, адаптуватися, впроваджувати інновації. Оцінювання здійснюється за інтегральним індикатором, що поєднує ресурсний і функціональний потенціал. Розроблено методологічні засади фінансової безпеки в умовах воєнної економіки. Вони мають двосторонню спрямованість: зміцнення внутрішнього потенціалу підприємств (програми ризикостійкості, стабілізації, адаптації, відновлення) та державну підтримку через адаптований «Новий план Маршалла». Очікувані результати охоплюють мікро- й макрорівень: зміцнення безпеки підприємств, модернізацію виробництва, макрофінансову стабільність і довгострокове зростання. П’ятий розділ присвячено формуванню стратегії фінансової безпеки. Запропоновано чотири стратегії: інтенсифікації, стабілізації, попередження дестабілізаторів та оновлення. Вони охоплюють фази формування, розподілу й використання капіталу та відрізняються рівнем ризику й управлінськими пріоритетами. Запропоновано комплекс заходів для держави й підприємств, спрямованих на підвищення прозорості фінансових потоків: інтеграція регуляторних функцій, цифровий моніторинг, антикорупційні механізми, політика «відкритих дверей», внутрішні перевірки. Розроблено технологію впровадження комплаєнсу у фінансовий менеджмент із трьома функціями – превентивною, діагностичною й коригувальною. Сформовано організаційно-структурну модель комплаєнсу з урахуванням масштабу підприємства та визначено функції комплаєнс-офіцера. Це сприяє зниженню ризиків шахрайства, зміцненню фінансової безпеки та довірі стейкхолдерів.

Читати повністю

Публікації

1. Азаренкова Г., Алєксєєв І., Гурковський М., Орєхова К., Головко О., Курило О. Механізм державно-приватного партнерства. 2022. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. № 5 (46), pp. 240-248. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.46.2022.3887

2. Oriekhova K., Kendiukhov Ol., Zakharkin Ol., Solodovnik Ol., Zakharkina L., Murovana T. Optimization modeling of engineering enterprises financial security improvement. Journal of Applied Engineering Science. 2021. Vol. 19, br. 4, pp. 1065-1073. DOI: https://doi.org/10.5937/jaes0-30842

3. Azarenkova G., Golovko Ol., Oriekhova K., Hnyp N., Klepikova Sv. Attracting overseas investment in enterprises economic activity. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. 2020. Том 4 № 35. С. 129-136. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v4i35.221849

4. Azarenkova G., Golovko O., Oriekhova K., Salenko O. V., Maiboroda A. Estimating and forecasting of financial security of enterprises. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики: Збірник наукових праць. 2020. Том 1 № 32. С. 224-230. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/2882

5. Тридід О. М., Орєхова К. В., Зеленська М. В., Фіалковська І. В. The evolution of threats to company’s financial security. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики: Збірник наукових праць. 2015. Том № 1 № 18. С. 88-102. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/1064

6. Орєхова К. В. The process for forming a financial security strategy of an enterprise. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики: Збірник наукових праць. 2014. Том 2 № 17. С. 158-172. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/1134

7. Орєхова К. В. Механізм забезпечення фінансової безпеки підприємства. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики: Збірник наукових праць. 2014. Том 1 № 16. С. 131-146. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/326

8. Орєхова К., Оніщенко І., Головко В., Веприцький А. Синергетичний підхід до підвищення інвестиційної привабливості підприємства у цифровому середовищі. Financial and Credit Systems: Prospects for Development. 2025. Т. 1, 16. С. 43-55. DOI: https://doi.org/10.26565/2786-4995-2025-1-04.

9. Головко О., Орєхова К., Пішта А. Стратегія підвищення інвестиційної привабливості підприємства через міжнародну експансію. Economics and law. 2025, № 76 (1). С. 87-97. DOI: https://doi.org/10.26565/2786-4995-2024-3-09.

10. Головко О., Орєхова К. Adapting international social responsibility experience to Ukrainian content. Financial and Credit Systems: Prospects for Development. 2024. Т. 3, № 14. С. 101-110. DOI: https://doi.org/10.26565/2786-4995-2024-3-09.

11. Головко О. Г., Третяк Н. М., Орєхова К. В. Доцільність впровадження фінансового контролю на підприємстві. Social economics: Finance. 2023. № 66. С. 49-59. DOI: https://doi.org/10.26565/2524-2547-2023-66-06.

12. Орєхова К., Головко О. Вибір організаційно-економічного механізму забезпечення фінансової безпеки газорозподільних підприємств. Acta Academiae Beregsasiensis. Economics, 2023. Вип. 4. С. 277-292. DOI: https://doi.org/10.58423/2786-6742/2023-4-277-292.

13. Oriekhova K., Golovko О., Khristoforova О., Babenko M. Іmprovement financial management of enterprise taking into account technologies for attracting additional financial resources. The journal of V. N. Karazin Kharkiv National University. Series: International Relations. Economics. Country Studies. Tourism. 2023. Випуск № 17. С. 94-108. DOI: https://doi.org/10.26565/2310-9513-2023-17-09.

14. Орєхова К. В., Головко О. Г., Гайда П. І. Стратегічне забезпечення фінансової безпеки підприємства в умовах Covid-19. Соціальна економіка. 2022. № 64. DOI: https://doi.org/10.26565/2524-2547-2022-64-07.

15. Орєхова К. В., Головко О. Г., Христофорова О. М., Єфименко М. О. Особливості забезпечення фінансової безпеки підприємства в умовах пандемії Covid-19. Вісник Харківського національного університету імені В. Н. Каразіна. Серія «Економічна». 2022. Випуск 102. С. 14-22. DOI: https://doi.org/10.26565/2311-2379-2022-102-02.

16. Oriekhova K. V., Golovko O. G. Cash flow management strategy. Науковий журнал «Економіка та право». Economics and law. Section «Economics». 2022. № 1 (64). P. 89-97. DOI: https://doi.org/10.15407/econlaw.2022.01.089.

17. Орєхова К. В., Гнип Н. О. Оптимізаційне моделювання підвищення фінансової безпеки машинобудівних підприємств. Науковий журнал «Причорноморські економічні студії». 2021. Випуск 65. С. 94-98. URL: http://bses.in.ua/journals/2021/65_2021/17.pdf.

18. Орєхова К. В., Морозова Н. Л., Панасюк Л. М., Аркушина Д. С. Залучення іноземних інвестицій в умовах пандемії. Міжнародний науковий журнал «Інтернаука». Серія: «Економічні науки». 2020. № 9. С. 1-32. DOI: https://doi.org/10.25313/2520-2294-2020-9-6270.

19. Oriekhova K. V., Shabanov S. Ch. Providing performance business activity in Canadian companies. Електронне наукове фахове видання – міжнародний науково-практичний журнал «Фінансовий простір», 2018. № 4 (32). С. 36-43. URL: https://ofp.cibs.ubs.edu.ua/files/1804/18okvkuk.pdf.

20. Орєхова К. В. Моделювання впливу факторів фінансової безпеки підприємства на конкурентний статус машинобудівних підприємств. Причорноморські економічні студії. 2017. № 14. С. 114-119. URL: http://bses.in.ua/journals/2017/14_2017/26.pdf.

21. Орєхова К. В. Методичний інструментарій підвищення конкурентоспроможності та фінансової безпеки машинобудівних підприємств. Інфраструктура ринку. 2017. № 4. С. 125-132. URL: http://www.market-infr.od.ua/journals/2017/4_2017_ukr/27.pdf.

22. Oriekhova K. V. Introduction of KPI method in financial security ensuring system at an enterprise. Економічний часопис-XXI. Серія: Гроші, фінанси і кредит. 2014. № 11-12. С. 69-72. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ecchado_2014_11-12_18.

23. Орєхова К. В. Управління загрозами фінансовій безпеці підприємства. Економіка промисловості: науково-практичний журнал. 2013. № 1-2 (61-62). С. 76-83. DOI: http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/51231

24. Орєхова К. В. Інформаційна підтримка прийняття рішень в управлінні фінансовою безпекою підприємства: практичний аспект. Економіка і управління. 2013. № 5. С. 107-113.

25. Орєхова К. В. Місце і роль фінансових переваг у системі забезпечення фінансової безпеки підприємства. Вісник Університету банківської справи Національного банку України (м. Київ): Збірник наукових праць. 2013. № 1 (16). С. 77-82. DOI: http://nbuv.gov.ua/UJRN/VUbsNbU_2013_1_17

26. Орєхова К. В. Оцінювання фінансової безпеки підприємства: методичний аспект. Комунальне господарство міст, 2013. Випуск 108. С. 368-376. DOI: https://eprints.kname.edu.ua/32888

27. Орєхова К. В. Інформаційно-аналітичне забезпечення системи управління фінансовою безпекою підприємства. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики: Збірник наукових праць. 2013. Том 2 № 15. С. 203-212. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/296

28. Орєхова К. В. Удосконалення класифікації факторів фінансової безпеки підприємства. Вісник Університету банківської справи Національного банку України (м. Київ): Збірник наукових праць. 2012. № 1 (13). С. 79-86.

29. Орєхова К. В. Експрес-оцінювання фінансової надійності підприємства. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики: Збірник наукових праць. 2012. Том 2 № 13. С. 124-134. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/198

30. Орєхова К. В., Кметик Л. М. Критичний аналіз підходів до визначення поняття «фінансовий ризик підприємства». Збірник наукових праць «Вісник Університету банківської справи Національного банку України (м. Київ)». 2011. № 1 (10). С. 69-74.

31. Орєхова К. В., Челомбитько Ю.М. Роль та місце ліквідності та платоспроможності підприємства в сучасному економічному середовище. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики: Збірник наукових праць. 2011. Том 1 № 10. С. 176-182. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/641.

32. Орєхова К. В. Фінансова безпека підприємства: теорія, методологія, практика: монографія. К.: ДВНЗ «Університет банківської справи», 2017. 260 с.

33. Удосконалення фінансового менеджменту підприємства: монографія / авт. кол.; за ред. д-ра екон. наук, проф. Г. М. Азаренкової. Харків: ФОП Здоровий Я.А., 2016. 254 с.

34. Azarenkova G., Oriekhova K. Strategic Measures and Alternatives to Ensure the Financial Security of Machine-Building Enterprises. Green Sustainability: Towards Innovative Digital Transformation Proceedings of ITAF 2023; D. Magdi, A. Abou El-Fetouh, M. Mamdouh, A. Joshi. 2023. Lecture Notes in Networks and Systems. Volume 753, pp. 33-47. DOI: https://doi.org/10.1007/978-981-99-4764-5_4

Читати повністю

Файли

autoreferat-ref_Oriekhova.pdf

dis_Oriekhova.pdf

Схожі дисертації

0526U000046

Біляк Юлія Вікторівна

Фінансова безпека суб’єктів господарювання в аграрному секторі в умовах економічних конфліктів

0526U000012

Щербакова Олена Анатоліївна

Інституційне забезпечення кліматичного фінансування: глобальні та національні тенденції

0525U000496

Івашко Олена Анатоліївна

Публічне інвестування збалансованого соціально-економічного розвитку регіону

0525U000446

Самусевич Ярина Валентинівна

Теоретико-методологічні засади функціонування екологічних податків у контексті забезпечення безпеки національної економіки

0425U000303

Сіщук Марія Петрівна

Податкові надходження в системі доходів бюджетів територіальних громад України