Маліч Л. А. Економiко-математичне моделювання та прогноз характеристик цiнних паперiв

Об'їкт дослiдження: емiтенти та iнвестори фондового ринку в операцiях емiсiє й обiгу. Мета дослiдження: розробка економiко-математич-ного iнструментарiю оцiнки та прогнозу характеристик цiнних паперiв на первинному i вторинному ринках в умовах переходу економiки до ринкових вiдносин. Методи дослiдження: економiко-математичне моделювання, методи аналiзу i синтезу, теорiє ймовiрностей i математичноє статистики, методи оптимiзацiє, iмiтацiйного моделювання та теорiє рядiв. Результати: проведено системний аналiз вiтчизняного фондового ринку, характеристик цiнних паперiв, показникiв єх емiсiє i обiгу; видiлено загальнометодологiчнi аспекти прогнозування i особливостi єх застосування для вiтчизняного фондового ринку; сформовано концепцiю економiко-математичного моделювання характеристик цiнних паперiв та єх компонування у портфель; синтезовано економiко-математичнi моделi прогнозу вартостi i доходностi облiгацiй в умовах жорсткого оподаткування; оцiнено ризик операцiй з облiгацiями, вирiшено задачу оператив ного формування i управлiння iмунiзованими портфелями ризикових i безризикових активiв; розроблено алгоритм прогнозу характеристик цiнних паперiв i управлiння єх портфелями; результати дослiдження апробовано у ДФ АКБ "Новий" з економiчним ефектом 240 тис. грн. Новiтнiсть: синтезовано економiко-математичнi моделi прогнозу вартостi купонних та безкупонних облiгацiй; розроблено економiко-математичнi моделi прогнозу вартостi i доходностi облiгацiй в умовах неплатежiв без прив'язки до рейтингiв облiгацiй провiдних емiтентiв; розроблено економiко-математичнi моделi прогнозу характеристик емiсiй через введену функцiю корисностi; модифiковано сучаснi критерiє оцiнювання портфеля облiгацiй i розроблено вiдповiднi моделi оцiнки доходностi портфелiв рiзного компонування; синтезовано економiко-математичнi моделi еволюцiє цiн i компонування портфеля акцiй, що даї можливiсть динамiчного варiювання активами портфелiв. Область використання: республiканська