Харченко А. О. Моделювання процессів прийнття рішень в системі інвестиційного менеджменту

Об'єкт дослідження - процес інвестиційного менеджменту фінансово-кредитного інституту. Мета дослідження - розробка комплексу взаємопов'язаних економіко-математичних моделей, які забезпечують прийняття ефективних рішень у системі інвестиційного менеджменту фінансово-кредитного інституту. Методи дослідження: системний аналіз, теорія інвестиційного менеджменту, теорія прийняття рішень, методи експертного, багатовимірного регресійного аналізу, теорія прогнозування, теорія імовірностей і математичної статистики. Теоретичний результат - розроблені механізми та підходи до моделювання процесів прийняття рішень в системі інвестиційного менеджменту фінансової установи. Прикладна цінність обумовлена розробкою комплексу моделей і методів прийняття рішень в системі інвестиційного менеджменту, що дозволяють спростити процедуру їхнього прийняття з урахуванням динамічного характеру зовнішнього середовища та зменшити ризики інвестиційної діяльності. Наукова новизна: розроблено модель оцінки фінансового стану емітента,яка базується на байєсовій експертній системі та модель його прогнозування. Ці моделі враховують динаміку фінансового стану емітента, що істотно поліпшує ефективність прийнятих рішень. Розроблено імовірнісну модель формування інвестиційного портфеля, що дозволяє оцінити та зменшити рівень його ризику. Розроблено модель, яка з урахуванням динаміки фінансових потоків формує ефективну структуру портфеля на певний заданий горизонт. Доповнено концепцію створення комплексу економіко-математичних моделей підтримки прийняття рішень в інвестиційному менеджменті, яка дозволяє підвищити ефективність інвестиційної діяльності. Удосконалено моделі оцінки та прогнозування інвестиційної привабливості цінних паперів з урахуванням динаміки їх характеристик, які дозволяют сформувати сукупність привабливих цінних паперів і збільшити прибутковість та зменшити ризики портфеля.