Сидоренко О. М. Моделі і методи автоматизованого управління портфелем цінних паперів на фондовому ринку

Об'єктом дослідження є процес управління портфелем цінних паперів. Метою дослідження є підвищення ефективності інвестиційних рішень що приймаються при роботі на фондовому ринку за рахунок створення та розвитку методів і моделей, а також розробки інформаційних технологій управління портфелем цінних паперів. Основними методами дослідження є методи теорії нечітких множин для проведення аналізу фінансово-економічного стану підприємства, логіко-лінгвістичні методи для розрахунку вартості активів емітентів цінних паперів, методи технічного та фундаментального аналізу для оцінки вартості акцій. Наукове значення результатів визначається тим, що вони розвивають логіко-лінгвістичні методи, нечітко-множинні методи підтримки прийняття рішень, методи фундаментального аналізу акцій. Практичне значення полягає в тому, що вдосконалено модель розрахунку оціночної вартості акцій, розроблені моделі, методи та алгоритми управління портфелем цінних паперів є науково-практичною основою для створення системи підтримки прийняття рішень для фондового ринку та автоматизованого робочого місця трейдера. Вперше одержано логіко-лінгвістичний метод розрахунку ставки дисконтування у залежності від результатів оцінки фінансово-економічного стану підприємства, який дозволяє у експертній системі оцінки акції рішати задачу класифікації та багатокритеріального вибору альтернатив в умовах невизначеності, та позбавлений таких недоліків, як суб’єктивність та складність визначення необхідних коефіцієнтів. Удосконалено метод оцінки фінансово-економічного стану підприємства за рахунок використання нечіткої логіки для розрахунку багаторівневого інтегрального коефіцієнту, який допомагає розв’язати задачу ранжування та порівняння підприємств згідно фінансових показників. Дістала подальший розвиток модель розрахунку вартості акції, яка використовується у механізмі логічного висновку експерної системи, та дозволяє визначити оціночну вартість акції та рівень інвестиційної привабливості підприємства. Впровадження – галузеве. Подальше використання отриманих в дисертації результатів доцільно у науково-дослідних, фінансових установах, наприклад, пенсійними фондами, у держустановах, таких як Фонд державного майна України, на підприємствах для оцінки ринкової капіталізації.