Есфандіярфард М. . Оптимізація инвестиційного портфеля в нечітких умовах з використанням прогнозування

Дисертаційна робота присвячена вирішенню проблеми аналізу та оптимізації інвестиційних портфелів з акцій в умовах невизначеності з використанням прогнозування. В роботі побудовано модель оптимізації нечіткого інвестиційного портфеля в умовах невизначеності на основі використання апарату нечітких множин та проведено узагальнення цієї моделі для гаусівської та колоколоподібної функцій належності. Запропоновано алгоритм нелінійного програмування для вирішення проблеми оптимізації нечіткого портфеля. Проведено дослідження залежності "оптимальна дохідність - ризик" для нечіткого портфеля та знайдено достатні умови, за яких ця залежність на відміну від класичної задачі портфельної оптимізації матиме монотонно спадний характер. Показано, що основним недоліком нечітко-множиного підходу до оптимізації інвестиційного портфеля є те . що він базується на застарілих даних. Тому з метою підвищення обґрунтованості рішень запропоновано використання прогнозування. В роботі розвинено нечіткий метод МГУА для прогнозування курсів акцій, Проведені експериментальні дослідження показали, що використання прогнозування цін акцій в задачі оптимізації інвестиційного портфеля в умовах невизначеності дозволяє отримати більш ефективні рішення щодо складу портфеля та знизити ризик від помилкових рішень.