Паркулаб А. Г. Моделі оцінювання та прогнозування розвитку ринку капіталів

Дисертаційна робота присвячена розробці теоретичних і науково-методичних засад та інструментарію аналізу, оцінювання та прогнозування процесу розвитку ринку капіталів. На основі проведеного дослідження запропоновано систему моделей функціонування ринку капіталів, що складається із трьох модулів різного функціонального призначення: один - для формалізації змісту інвестиційних рішень і оцінки їх наслідків; другий - для формалізації закономірностей розвитку ринкової кон'юнктури, на яку орієнтуються ці рішення, і її прогнозування, третій - для формалізації системного страхування від ризиків. Розроблено моделі прибутковості облігацій, моделі оцінювання ефективності операцій з векселями, а також моделі оцінювання ефективності рішень на строковому ринку, що, перш за все, стосуються дій з ф'ючерсами, ціна кожного з яких відображає очікування інвестора щодо майбутньої ринкової ціни фондового активу, який лежить в основі контракту. Розроблено модель поведінки інвестора на облігаційному ринку, реалізація якої забезпечує отримання найбільшого загального доходу від володіння облігаціями. Розроблено варіант організації ітеративного процесу, що забезпечує формування оптимального набору акцій для портфельного інвестування, а також передбачає визначення переважаючої структури портфелю облігацій з використанням відповідних моделей, постоптимальний аналіз розв'язку і розрахунок допустимого перерозподілу капіталу в портфель облігацій.