Semenoh A. Digital financial services in the conditions of the digital economy formation

Українська версія

Thesis for the degree of Doctor of Science (DSc)

State registration number

0524U000058

Thesis Registration Form

0524U000058.pdf

Applicant for

Andrii Semenoh

Specialization

08.00.03 - Економіка та управління національним господарством
08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит

Date of defense

06-03-2024

Specialized Academic Board

Д 55.051.06

Sumy State University

Essay

The dissertation is dedicated to the solution of the scientific problem, which is devoted to developing theoretical and methodological foundations and methodological basis for the development of the digital financial services sphere in the conditions of the digital economy formation. The dissertation identifies the components of the theoretical model of the Internet economy as prerequisites for the formation of the digital economy. The components and factors of the development of the digital economy were characterized, which made it possible to justify and define its essence as a different type of economy. The generalization of the approaches of scientists to the content characteristics of the basic concepts of the study made it possible to substantiate the essence, types, purpose and methods of functioning of digital platforms in the conditions of the formation of the digital economy. A comparative analysis of the world ratings of the digital economy was carried out, and the countries with the highest indicators in the ratings were identified. The technologies forming the contours of the digital economy of the world’s countries have been studied. A structural and logical diagram of disruptive digital technologies’ influence on economic activity from the standpoint of advantages, opportunities and potential risks has been developed. The state of development of Ukraine’s digital economy has also been analyzed. Based on the method of calculating index integral indicators, a comprehensive assessment of the level of the formation of the digital economy in Ukraine was carried out. The essence of digital services is theoretically substantiated. A structural and logical scheme for forming demand and supply for digital services has been developed. A theoretical model of digital service design is proposed. The research defines the essence of the concept “financial services”. A two-level conceptual model of their provision is proposed. The genesis, evolution, and essence of fintech have been studied. The components of the fintech ecosystem are listed. The countries were analyzed according to the level of development of fintech components. With the help of a cluster analysis of scientific publications, the essence of digital financial services is proposed. Methodological principles of the fintech landscape have been substantiated. The definition of the essence of the “digital banking” concept is proposed, and the methods and directions of the bank’s functioning within the digital banking concept are substantiated. Banks’ response strategies to the implementation of open banking are presented. The characteristics of various types of open banking are proposed. The characteristics of digital banks and a schematic representation of the significant impact of digital banking on the growth of an open digital economy are given. An analysis of the level of development of the electronic payment segment of the banking sector was carried out. A scientific and methodical approach to the comprehensive assessment of the effectiveness of the electronic payment segment of the banking sector as a prerequisite for the digitalization of banks in Ukraine has been developed. The dissertation justifies critical trends in the financial services market, and their characteristics and influence on market subjects are given. Methodological principles of subversion, disintermediation, and disaggregation processes in the financial services market are substantiated. The influence of BigTech companies on the transformation of the financial services market is proven. An analysis of the key financial products of BigTech companies is carried out. The potential advantages and risks of BigTech companies in the financial services market are determined. The primary forms and motives of partnership between fintech companies and traditional financial institutions are identified and characterized. In the work, a comprehensive assessment of banks was carried out according to the level of electronic payment and financial activities. Ukrainian banks were distributed into clusters according to the efficiency criterion of electronic payment activities. The selection, substantiation, and analysis of indicators of digitization of banks in Ukraine is carried out. More than fifty indicators have been proposed and analyzed to assess the level of digitalization of banks in Ukraine. Applying a scientific and methodological approach to calculating an integral assessment of the level of digitization of banking activity in Ukraine is substantiated. A comparative analysis and a distribution matrix of banks by levels of digital, electronic payment and financial activity were developed.

Official opponents

Yuliia Kovalenko
Maksym Dubyna
Oleksandr Vyshnevskyi

Scientific advisers

Inna Shkolnyk

Research papers

1. Семеног А. Ю., Семеног В. В. Довіра до фінансових установ як запорука розвитку фінансової системи України. Теоретико-методологічні засади розвитку фінансової системи України на основі інноваційно-інвестиційних стратегій : колективна монографія / ред.: Т. Д. Косова, Н. О. Слободянюк. Кривий Ріг: ДонНУЕТ, 2019. С. 171–180.

2. Semenog A., Vasilyeva T., Klochko O. Theoretical fundamentals of functioning of banks as intermediaries on financial market. Impact of Transparency of Public Finances on the Level of Corruption in Ukraine / ed. T. Savchenko, A. Bukhtiarova. Szczecin: Centre of Sociological Research, 2019. P. 74–92. DOI: 10.14254/978-83-952923-4-7/2019.

3. Semenog A. The essence and features of the state financial security management process. Financial Security and Information from Financial Markets / ed. A. Plastun. Szczecin: Centre of Sociological Research, 2019. P. 11–19. DOI: 10.14254/978-83-952923-6-1/2019.

4. Shkolnyk I., Semenog A. Formation of the digital economy theory in the works of N. Negroponte and D. Tapskott. Business Risk in Changing Dynamics of Global Village 2 / ed. N. Marynenko, P. Kumar, I. Kramar. Nysa: Publishing House of University of Applied Sciences, 2019. P. 472–483.

5. Brychko M., Semenog A. Efficiency as a new ideology of trust-building corporate governance. Business and Economic Horizons (Scopus, Web of science та ін.). 2018. Vol.14, Issue 4. P. 913–925. DOI: 10.15208/beh.2018.62.

6. Kremen V., Shkolnyk I., Semenog A., Kremen O. Evaluating the relationship between financial sustainability and socio-economic development of countries. Central European Economic Journal (EBSCO та ін.). 2019. Vol. 6(1). P. 1–15. DOI: 10.2478/ceej-2019-0003.

7. Dluhopolskyi O., Pakhnenko O., Lyeonov S., Semenog A., Artyukhova N., Cholewa-Wiktor M., Jastrzebski W. Digital Financial Inclusion: COVID-19 Impacts and Opportunities. Sustainability (Scopus, Web of science та ін.). 2023. Vol. 15, 2383. DOI: https://doi.org/10.3390/.

8. Школьник І. О., Семеног А. Ю. Фінансовий сектор України: теоретичний аналіз економічної дефініції. Вісник Української академії банківської справи (Index Copernicus та ін.). 2013. № 1 (34). С. 31–36.

9. Кремень В. М., Семеног А. Ю. Науково-методичні засади забезпечення розвитку фінансового сектору України. Вісник Університету банківської справи Національного банку України (UlrichsWeb та ін.). 2013. № 2 (17). С. 29–33.

10. Кремень В. М., Семеног А. Ю. Особливості оцінювання розвитку фінансового сектора України. Вісник Хмельницького національного університету. Серія “Економічні науки” (Index Copernicus та ін.). 2013. № 2, Т.1. С. 160–165.

11. Shkolnik I., Bukhtiarova A., Semenog A. Economic modeling of assessment of Ukrainian banking system. Financial and credit activity: problems of theory and practice (Web of science та ін.). 2017. Vol. 2 (23). P. 337–344.

12. Семеног А. Ю., Пахненко О. М. Аналіз стану та структури ринку фінансових послуг Європейського Союзу. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія: Економічні науки (Index Copernicus та ін.). 2017. №25, Ч. 2. С. 145–150.

13. Пахненко О. М., Семеног А. Ю., Мілютіна М. О. Страховий ринок України та країн ЄС: порівняльний аналіз. Економіка та суспільство (Index Copernicus та ін.). 2017. №12. URL: https://bit.ly/3H2D2U1.

14. Bukhtiarova A., Hayriyan A., Bort N., Semenog A. Modeling of FinTech market development (on the example of Ukraine). Innovative Marketing (Scopus та ін.). 2018. Volume 14, issue 4, 34-45. DOI: 10.21511/im.14(4).2018.03.

15. Семеног А. Ю., Хомутенко А. В., Барвінок В. Ю. Сутність та значення фінансової безпеки держави. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки» (Index Copernicus та ін.). 2018. Вип. 29, Ч.2. С. 117–120.

16. Семеног А. Ю., Кривич Я. М., Цирулик С. В. Fintech-послуги: сутність, роль і значення для економіки країни. Вісник ОНУ імені І. І. Мечникова. Серія: Економіка (Index Copernicus та ін.). 2018. Вип. 2(67). Т. 23. С. 100–105.

17. Семеног А. Ю., Цирулик С. В. Зарубіжний досвід регулювання Fintech послуг. Проблеми системного підходу в економіці (Index Copernicus та ін.). 2018. Вип. 5 (67). C. 186–193. DOI: https://doi.org/10.32782/2520-2200/2018-5-31

18. Семеног А. Ю., Цирулик С. В. Тенденції розвитку Fintech послуг на світовому та вітчизняному ринках фінансових послуг. Бізнес Інформ (RePEC та ін.). 2018. №10. С. 327–334.

19. Семеног А. Ю., Бричко М. М., Семеног В. В. Довіра на ринку сучасних фінансових послуг в Україні та світі. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки» (Index Copernicus та ін.). 2018. Вип. 32. С. 167–172

20. Семеног А. Ю., Бричко М. М., Семеног В. В. Науково-методичні підходи до оцінювання рівня довіри споживачів на ринку банківських послуг України. Modern Economics (Google Scholar та ін.). 2019. №14. С. 245–252. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V14(2019)-38.

21. Семеног А. Ю., Доброгорська В. П. Теоретичні засади використання краудфандингу як способу зовнішнього фінансування підприємств малого та середнього бізнесу. Проблеми системного підходу в економіці (Index Copernicus та ін.). 2019. Вип. 2 (70). Ч. 2. С. 74–80. DOI: https://doi.org/10.32782/2520-2200/2019-2-36.

22. Семеног А. Ю. Концептуальні засади розвитку цифрових платформ в умовах формування цифрової економіки. Наукові записки Національного університету «Острозька академія». Серія «Економіка» (Index Copernicus та ін.). 2019. № 14 (42). С. 21–26. DOI: https://doi.org/10.25264/2311-5149-2019-14(42)-21-26.

23. Семеног А. Ю. Екосистеми цифрових платформ як фактор трансформації бізнесу в умовах цифрової економіки. Вісник КНУТД. Серія Економічні науки (Google Scholar та ін.). 2019. № 4 (137). С. 39–50. DOI: https://doi.org/10.30857/2413-0117.2019.4.4.

24. Семеног А. Ю., Бухтіарова А. Г., Борт Н. К. Порівняльний аналіз систем регулювання ринку фінансових технологій: зарубіжний та вітчизняний досвід. Вісник СумДУ. Серія «Економіка» (Google Scholar та ін.). 2019. №4. C. 7–13. DOI: https://doi.org/10.21272/ 1817-9215.2019.4-1.

25. Семеног А. Ю., Ткаченко Д. О. Порівняльний аналіз систем страхування вкладів у країнах світу. Modern Economics (Google Scholar та ін.). №18. 2019. С. 181–188. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V18(2019)-27.

26. Семеног А. Ю. Інтернет-економіка: еволюція від теорії інформаційного до мережевого суспільства. Соціально-економічні проблеми і держава (Google Scholar та ін.). 2019. Вип. 2 (21). С. 27–39. DOI: https://doi.org/10.33108/ sepd2019.02.027.

27. Bukhtiarova A., Semenog A., Razinkova М., Nebaba N., Haber J. A. Assessment of financial monitoring efficiency in the banking system of Ukraine. Banks and Bank Systems (Scopus та ін.). 2020. Vol. 15(1), 98-106. DOI:10.21511/bbs.15(1).2020.10.

28. Kremen V., Semenog A., Kremen O. Improvement of financial supervision on the basis of international principles implementation. Financial and credit activity: problems of theory and practice (Web of science та ін.). 2020. Vol. 1, No. 32. P. 34–44. DOI: 10.18371/fcaptp.v1i32.200284.

29. Семеног А. Ю. Аналіз світових рейтингів оцінки формування та розвитку цифрової економіки та місце України в них. Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. Серія: «Економіка і менеджмент» (Google Scholar та ін.). 2020. №43. С. 38–43. DOI: https://doi.org/10.32841/2413-2675/2020-43-6.

30. Семеног А. Ю. Стан розвитку та формування цифрової економіки в Україні. Проблеми системного підходу в економіці (Index Copernicus та ін.). 2020. №3(77). Ч.1. С. 70–77. DOI: https://doi.org/10.32782/2520-2200/2020-3-10.

31. Семеног А. Ю., Бухтіарова А. Г. Вплив платіжних фінансових технологій на рівень тіньової економіки. Вісник Одеського національного університету І. І. Мечникова. Серія: Економіка (Index Copernicus та ін.). 2020. Т. 25, Вип. 4 (83). С. 103–110. DOI: https://doi.org/10.32782/2304-0920/4-83-17.

32. Семеног А. Ю. Цифрові технології в умовах формування цифрової економіки. Наукові записки Національного університету «Острозька академія». Серія «Економіка» : науковий журнал (Index Copernicus та ін.). Острог : Вид-во НаУОА, вересень 2020. № 19 (47). С. 20–28. DOI: 10.25264/2311-5149-2020-19(47)-20-28.

33. Семеног А. Ю. Порівняльний аналіз економічної сутності традиційних та фінансових послуг. Проблеми системного підходу в економіці (Index Copernicus та ін.). 2021. №4 (84). С. 27–36. DOI: https://doi.org/10.32782/2520-2200/2021-4-4.

34. Семеног А. Ю. Розвиток фінтеху: тенденції та наслідки для ринку фінансових послуг. Бізнес Інформ (RePEC та ін.). 2021. №8. С. 173–183. DOI: 10.32983/2222-4459-2021-8-173-183.

35. Семеног А. Ю. Сутність, ознаки та концептуальна модель надання фінансових послуг. Наукові записки Національного університету «Острозька академія». Серія «Економіка» : науковий журнал (Index Copernicus та ін.). Острог : Вид-во НаУОА, вересень 2021. № 22 (50). С. 66–74. DOI: 10.25264/2311-5149-2021-22(50)-66-74.

36. Семеног А. Ю. Теоретико-методологічне обґрунтування сутності фінтеху в контексті формування цифрової економіки. Modern Economics (Google Scholar та ін.). 2021. № 30. C. 177–184. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon. V30(2021)-28.

37. Семеног А. Ю. Цифрові фінансові послуги як основний продукт діяльності фінтех-компаній. Вісник Сумського державного університету. Серія Економіка (Google Scholar та ін.). 2021. № 4. С. 142–152.

38. Bukhtiarova A., Semenog A., Mordan Y., Kremen V., Balatsky Y. Modeling the dynamic patterns of banking and non-banking financial intermediaries’ performance. Banks and Bank Systems (Scopus та ін.). 2022. Vol. 17(1), 49-66. DOI:10.21511/bbs.17(1).2022.05.

39. Shkolnyk I., Tkachenko D., Kremen V., Bukhtiarova A., Semenog A. Deposit insurance development (on the example of Ukraine). Banks and Bank Systems (Scopus та ін.). 2022. Vol. 17(4). P. 99-115. DOI:10.21511/bbs.17(4).2022.09.

40. Семеног А. Ю. Склад та структура фінтех ландшафту як простору з надання цифрових фінансових послуг. Наукові записки Національного університету «Острозька академія». Серія «Економіка»: науковий журнал (Index Copernicus та ін.). Острог: Вид-во НаУОА. 2022. № 25 (53). С. 110–116. DOI: 10.25264/2311-5149-2022-25(53)-110-116.

41. Семеног А. Ю., Пахненко О. М., Шалда А. А. Необанки в Україні: особливості, тренди та перешкоди розвитку. Modern Economics (Google Scholar та ін.). 2023. № 39. С. 131–137. DOI: https://doi.org/10.31521/ modecon.V39(2023)-20.

Files

autoreferat-referat_Semenog_A_Yu.docx

dis_Semenog_A_Yu.docx

Similar theses

0524U000078

Marta V. Kunytska-Ilyash

Ensuring financial and economic security of priority sectors of the National economy of Ukraine

0524U000072

Alina Y. Zhukovska

Doctrine of managing the inclusive development of the national economy

0524U000050

Taras Sus

Financing innovative development of the agricultural sector.

0524U000042

Zorina Y. Shatskaya

Integrative development of entrepreneurship in the agro-industrial sector of the national economy

0524U000019

Bohdan Yatsykovskyy

State regulation of economic development of the mining industry in the conditions of modernization of the national economy