Мац В. І. Інформаційні технології підтримки фінансових рішень в умовах ризику та невизначенності

English version

Дисертація на здобуття ступеня доктора філософії

Державний реєстраційний номер

0824U002734

Здобувач

Спеціальність

  • 122 - Комп’ютерні науки

06-09-2024

Спеціалізована вчена рада

ДФ 64.050.164-6654

Національний технічний університет "Харківський політехнічний інститут"

Анотація

Дисертаційна робота присвячена вирішенню актуальної науково-технічної задачі, пов'язаної з розробкою нових та удосконалення існуючих методів комп’ютерної реалізації моделей керованих Марківських процесів на прикладі аналізу та побудови довгострокових інвестиційних стратегій виходячи з персонального контексту індивідуального інвестора. Об’єкт дослідження – довгострокові інвестиційні стратегії що враховують персональний контекст індивідуального інвестора. Предмет дослідження – моделі, методи та інформаційні технології побудови довгострокових інвестиційних стратегій виходячи з персонального контексту індивідуального інвестора. Метою дисертаційної роботи є розробка методів для інтегрування персонального контексту індивідуального інвестора до оптимізаційного процесу шляхом розробки нових та удосконалення існуючих методів довгострокової оптимізації портфелю на основі керованих Марківських процесів. За результатами дослідження отримано такі наукові результати: Вперше: досліджено специфічні звʼязки між функцією корисності, видом оптимальної інвестиційної стратегії, та результуючою ефективністю портфеля; доведено, що включення до функції корисності параметру неприйняття ризику дозволяє моделювати широкий спектр уподобань інвесторів, причому вищий рівень неприйняття ризику призводить до більш консервативних стратегій, особливо для низьких рівнів початкового капіталу та старшого віку інвесторів, що відображає більший акцент на збереженні капіталу; доведено, що загальна прибутковість з урахуванням корисності забезпечує потужну метрику для кількісної оцінки очікуваної ефективності портфеля на основі схильності інвестора до ризику; розроблено метод побудови поверхонь загальної очікуваної корисності, які показують компроміс між ризиком і прибутковістю для різних рівнів неприйняття ризику; створено інформаційну технологію підтримки фінансових рішень, яка продемонструвало значно вищу ефективність у статистичному тестуванні на історичних даних у порівнянні за стандартними методами оптимізації портфоліо Доведено: вплив зовнішнього фінансування на формування оптимальної інвестиційної стратегії. Наявність регулярних внесків або потоків доходу дозволяє брати більший фінансовий ризик, особливо на ранніх стадіях інвестиційного горизонту, і підкреслює важливість врахування фінансового становища, джерел фінансування, та життєвого контексту конкретного інвестора у оптимізації його інвестиційної стратегії; що функції корисності, які залежать від шляху, та неприйняття втрат відображають вподобання та поведінкові упередження інвесторів; вплив макроекономічних показників на сукупну поведінку активів. Залежність кореляцій дохідностей активів від таких показників як загальна інфляція, ключова ставка Федерального Резерву США, та очікувана волатильність ринку протестована та доведена за допомогою історичних даних; вплив включення індивідуальних функцій корисності, ринкової інформації, та життєвого контексту індивідуального інвестора в оптимізаційну структуру на додаткову обчислювальну складність та вимоги до вхідних даних, що вимагає ретельного розгляду та емпіричного калібрування алгоритмів оптимізації. Ключові слова: комп’ютерні моделі, динамічне програмування, керовані Марківські процеси, довгострокові інвестиції, обчислювальні ресурси, життєвий цикл інвестора, леверидж, оптимізація довгострокових інвестиційних стратегій, прийняття рішень, оптимальна алокація, фондові ринки, контроль ризику, стратегічне управління портфелем.

Публікації

1. Akhiiezer O., Holotaistrova H., Gomozov Y., Mats V., Rogovyi A. Strategic Management of the Portfolio of Financial Asset. Вісник Національного технічного університету «ХПІ». Серія: Математичне моделювання в техніці та технологіях (1) (2022): 11-17. DOI: https://doi.org/10.20998/2222-0631.2022.01.02 (Журнал категорії Б, Наказ МОН №1643 від 28.12.2019)

2. Akhiiezer O., Holotaistrova H., Gomozov Y., Mats V., Rogovyi A. Strategic Brand Portfolio Management. Вісник Національного технічного університету «ХПІ». Серія: Стратегічне управління, управління портфелями, програмами та проектами № 2(6) (2022): 1-6. DOI: https://doi.org/10.20998/2413-3000.2022.6.1 (Журнал категорії Б, Наказ МОН №1643 від 28.12.2019)

3. Vladyslav Mats, Gomozov Y. Mathematical Models of IT Business Risks Assessment. Вісник Національного технічного університету «ХПІ». Серія: Стратегічне управління, управління портфелями, програмами та проектами 1 (8) (2024): С. 86. URL: http://pm.khpi.edu.ua/issue/view/18146 (Журнал категорії Б, Наказ МОН №1643 від 28.12.2019)

4. Vladyslav Mats. Hedge Performance of Different Asset Classes in Varying Economic Conditions. Радіоелектронні та комп’ютерні системи». Інформаційні технології для виробництва, бізнесу та управління проектами 4 (2024): 217-234. URL: http://nti.khai.edu/ojs/index.php/reks/article/view/reks.2024.1.17/2283 (Журнал категорії Б, Наказ МОН № 724 від 09.08.2022; Scopus, Ukraine, А)

5. Mats V. I. Mathematical modelling of the financial markets structure - Ін-формаційні технології: наука, техніка, технологія, освіта, здоров’я: тези допо-відей ХXІХ Міжнародної науково-практичної конференції MicroCAD-2021. Харків: НТУ «ХПІ». 2021. Ч. IV. C. 240. URL: https://repository.kpi.kharkov.ua/handle/KhPI-Press/52705

6. Gomozov Y.P., Mats V.I. Market crash forecasting by percolation method. Інформаційні технології: наука, техніка, технологія, освіта, здоров’я: тези до-повідей ХXХ Міжнародної науково-практичної конференції MicroCAD-2022. Харків: НТУ «ХПІ». 2022. C.831 URL:https://repository.kpi.kharkov.ua/items/e458dac7-aa01-4988-8f95-f5e0a55c5ac4

7. Gomozov Y. P., Mats V. I. Ai Safety Of Neural Networks. Інформаційні технології: наука, техніка, технологія, освіта, здоров’я: тези доповідей ХXХІ Міжнародної науково-практичної конференції MicroCAD-2023. Харків: НТУ «ХПІ». 2023. C.1068. URL: https://science.kpi.kharkov.ua/wp-content/uploads/2023/05/Zbirnik-tez-MicroCAD-2023-new_compressed-1.pdf

8 Gomozov, Y. P., Mats, V. I. MATHEMATICAL MODELS OF RISK IN FINANCIAL MARKET Інформаційні технології: наука, техніка, технологія, освіта, здоров’я: тези доповідей ХXХІІ міжнародної науково-практичної кон-ференції MicroCAD-2024, Харків: НТУ «ХПІ». 2024. C. 1277. URL: https://science.kpi.kharkov.ua/wp-content/uploads/2024/05/zbirnik-tez-microcad-2024.pdf

Файли

Схожі дисертації