Колот О. А. Борговий портфель держави: управління ризиками та оптимізація структури

Об'єкт дослідження: управління борговим портфелем держави в умовах ризику. Мета дослідження: наукове обґрунтування теоретико-методологічних і прикладних аспектів державного боргового ризик-менеджменту, узагальнення та адаптування до українських реалій світового досвіду теорії й практики управління ризиками боргового портфеля держави. Методи дослідження: діалектики, аналізу і синтезу; класифікації та типології; системного підходу; факторний та кореляційний аналіз; економіко-математичне моделювання; статистичне моделювання, порівняльний аналіз.. Теоретичні і практичні результати: полягають в обґрунтуванні цілісної концептуально-теоретичної бази управління ризиками боргового портфеля держави та оптимізації його структури, а також у виробленні рекомендацій щодо становлення системи державного боргового ризик-менеджменту в Україні. Новітність нововпроваджуваного: вперше розроблено класифікацію ризиків боргового портфеля держави з їх поділом на ризики макро- та мікрорівня; запроваджено в науковий понятійнийапарат дефініцію „контролінг ризиків у сфері боргових запозичень держави”; запропоновано імітаційну модель структури боргового портфеля уряду України. Удосконалено: визначення дефініції „борговий портфель держави”; теоретичні засади прояву та впливу ризиків макроекономічного, макрофінансового та ринкового характеру; визначення основних етапів та складових боргового ризик-менеджменту; систематизацію підходів до оцінки ризиків боргового портфеля; підходи до оцінки боргової стійкості держави. Набуло подальшого розвитку: питання інституціонального забезпечення процесу управління борговим портфелем держави та ризиками; методичний підхід до розробки стратегічного портфельного стандарту. Ступінь упровадження. пропозиції та рекомендації, що стосуються оптимізації структури боргових зобов’язань уряду України та побудови сучасної комплексної системи боргового ризик-менеджменту, використовуються Міністерством фінансів України (довідка про впровадження № 23050-10 від 05.04.06 р.); Міністерством економіки України (довідкапро впровадження № 14-48/9 від 17.01.07 р.); Радою національної безпеки і оборони України (довідка про впровадження № 6/9-134-6-5 від 19.01.07 р.); в навчальному процесі Київського національного економічного університету імені Вадима Гетьмана ( довідка про впровадження від 14.11.06 р.). Сфера використання: основні положення роботи можуть бути використані як методологічна база для розробки державного боргового ризик-менеджменту в Україні