Базарний Д. В. Управління процесом формування вартості банку

У дисертації сформовано підходи до впровадження систем управління процесом формування вартості банківських установ в Україні. Здійснено теоретичне обґрунтування понять та категорій, що пов'язані з природою вартості банку, причинами та процесами її створення, методами управління нею. Запропоновано нові методичні підходи до класифікації етапів управління процесом формування вартості банку. Визначено місце управління вартістю банку в системі його фінансового менеджменту. Розкрито сутність теоретичних підходів до визначення справедливої ринкової вартості банку. Обґрунтовано та доведено практично переваги застосування методів дохідного підходу (DCF та EVA) при розрахунку справедливої ринкової вартості. При цьому, показано необхідність застосування капітального підходу в оцінці вартості банківської установи з використанням моделі ERP для розрахунку вартості власного капіталу. У роботі проведено аналіз структури вартості банку в розрізі часового горизонту її створення. На основі такого структурування детально досліджено фінансові та нефінансові чинники створення вартості. Розроблено програмну розрахункову модель аналізу впливу фінансових чинників як на показник вартості банку в цілому, так і на його складові: поточну операційна вартість та вартість майбутнього зростання. Також здійснено аналіз ступеню впливу екзогенних по відношенню до банку чинників, що можуть впливати на його вартість. На підставі аналізу банківського сектору України здійснено висновок щодо практично повної відсутності систем управління вартістю, впроваджених у вітчизняних банках. Доведено, що впровадження та застосування таких фінансових показників як економічна рентабельність власного капіталу та спред економічного прибутку сприятиме формуванню ефективного механізму управління процесом створення вартості банків в Україні.