Martyniuk R. Innovative-Investment Component of Financial Security of Banking Institutions

Українська версія

Thesis for the degree of Doctor of Philosophy (PhD)

State registration number

0824U002873

Thesis Registration Form

0824U002873.pdf

Applicant for

Rostyslav F. Martyniuk

Specialization

072 - Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок

Specialized Academic Board

ДФ 6399

Lesya Ukrainka Volyn National University

Essay

The research examines the theoretical and methodological foundations of the innovative-investment component of financial security of banking institutions. The definition of banking innovations is proposed as a system of new or improved products, services, and technologies aimed at achieving the strategic and tactical goals of the bank. It is justified that there is a cause-and-effect relationship between innovation and investment, forming the concept of "innovation-investment activity". It is established that the implementation of banking innovations is associated with a number of exogenous and endogenous threats and risks, which requires the formation of an effective system to ensure the innovation-investment security of the bank. It is substantiated that in the structure of financial security of banking institutions, an important place belongs to the innovation and investment component, which in the conditions of digitalization creates conditions for increasing the profitability, competitiveness and market value of each commercial bank. The study examines various scientific approaches to interpreting banking innovations, including their understanding as state-of-the-art technologies, improved products, alternative service channels, and organizational changes. The importance of innovative activity for the development of banking institutions and the preservation and strengthening of their competitive positions in the financial services market is emphasized. The development of technological innovations in the banking sector in the conditions of digitalization and the digitization of economic processes is investigated. An algorithm for implementing innovative-investment activities of banking institutions is substantiated, which includes assessing the socio-economic situation, developing and implementing innovative projects, and evaluating their effectiveness. The study evaluates the state and effectiveness of managing the innovative-investment component of the financial security of banking institutions. Based on the analysis of the dynamics of indicators of the banking system and the national economy, macroeconomic determinants are identified, among which the main threats are the reduction of capitalization, a significant share of non-performing loans, and the increasing financial dependence on external sources. The positive factors include the growth of assets and capital of the banking system. Significant negative impact on the activities of the banking system caused by Russia's invasion of Ukraine in 2022 is identified, which was successfully reduced in 2023 through the implementation of banking innovations and regulatory instruments of the National Bank of Ukraine. The innovative- investment component of the financial security of banking institutions is analyzed based on examples of state-owned and private banks, and different levels of their protection from external threats are established. An algorithm for comprehensive assessment of the innovative-investment component of financial security is developed, which allows conducting quantitative and qualitative analysis of investment resources directed towards innovation, influencing key indicators of the bank's development, and determining the levels of innovation-investment security. Based on the results of comprehensive analysis of the innovative-investment component of financial security of the studied banking institutions, the average level of innovation-investment security of PJSC "PrivatBank" throughout the analyzed period and a low level for PJSC "Lviv Bank" in certain periods are established. Thorough research of foreign experience in using banking innovations is conducted. It is noted that in Ukraine, the development of banking innovations is focused on digital remote banking technologies, taking into account the rapid development of technologies and ongoing military operations. To improve the mechanism for ensuring the innovative-investment component of financial security of banking institutions, imperatives of the innovative-investment component of financial security of commercial banks are identified. To assess the effectiveness of the mechanism for ensuring the innovative- investment component of financial security of banking institutions, it is proposed to use quantitative methods, including correlation-regression analysis, which allows identifying the impact of factors on the performance indicators of banking institutions. The integral value of the innovation-investment component of financial security was calculated based on five coefficients selected for analysis, which allowed for the assessment of the impact of destructive factors on the level of competitiveness and market value of a banking institution. The appropriateness of determining the beta coefficient to assess the degree of risk of the innovation- investment component of financial security of commercial banks was substantiated.

Thesis supervisor

Olena V. Stashchuk

Official opponents

Олександр І. Барановський
Oksana I. Kopylyuk

Reviewers

Olena V. Borysiuk
SOFIIA A. TESLIUK

Research papers

1. Dziamulych, M., Stashchuk, O., Korobchuk, T., Mostovenko, N., Martyniuk, R., Strelkova, I., & Grebeniuk, N. (2021). Banking innovations and their influence on the formation of digital banking. AD ALTA: Journal of interdisciplinary research, № 11 (2), р. 108-112. (Web of Science) URL: https://www.magnanimitas.cz/ADALTA/110221/papers/A_18.pdf Особистий внесок автора: Доведено необхідність залучення банківських установ до інтенсивного впровадження у свою діяльність інноваційних технологій для підвищення власної конкурентної позиції та підвищення прибутковості банку. Запропоновано комплекс заходів щодо підвищення ефективності впровадження цифрових технологій у банківську діяльність. (0,90 д.а., автору належить 0,26 д.а.).

2. Dziamulych, M., Krupka, I., Andruschak, Y., Petyk, M., Paslavska, R., Grudzevych, Y., & Martyniuk, R. Banking liquidity risk management in Ukraine based on the application of digital and information technologies. AD ALTA: Journal of interdisciplinary research, 2022. 12(2), р. 102-107. (Web of Science) URL: https://www.magnanimitas.cz/ADALTA/120229/papers/A_18.pdf Особистий внесок автора: проведено аналітичний огляд нормативів ліквідності банківської системи України загалом, розглянуто особливості впливу сучасних інформаційно-цифрових технологій на управління ризиком ліквідності банку. Уточнено процес цифрової трансформації системи управління ліквідністю на основі застосування цифрових програмних рішень для аналізу та прогнозування ризику ліквідності. (0,97 д.а., автору належить 0,27 д.а.).

3. Stashchuk, O., Martyniuk, R. . Banking innovations: security technology solution. VUZF review, 2021. № 6 (1), P. 79 - 86. https://dx.doi.org/10.38188/2534-9228.21.6.08 URL: https://www.neliti.com/publications/547474/banking-innovations-security-technology-solution Особистий внесок автора: концептуалізовано сутність поняття банківських інновацій та їх ролі у фінансовій безпеці банківських установ: ідентифіковано характеристики банківських інновацій; встановлено їх критерії відповідності з позицій клієнта та з позицій банківської установи; розроблено класифікацію банківських інновацій за такими ознаками, як: за часовим аспектом, за новизною, за причинами виникнення, за обсягом впливу, за впливом на поведінку, за масштабом нововведення; визначено необхідність мінімізувати зовнішні та внутрішні загрози фінансової безпеки банківських установ. Розглянуто особливості розвитку банківських інновацій в Україні в умовах впливу COVID-19. (0,66 д.а., автору належить 0,45 д.а.)

4. Мартинюк Р. Ф. Дослідження інновацій банківської сфери зарубіжних країн та можливості їх імплементації в Україні. Economic journal of Lesya Ukrainka Volyn National University, 2024. № 1(37), С. 61-67. https://doi.org/10.29038/2786-4618-2024-01-61-67. URL: https://www.echas.vnu.edu.ua/index.php/echas/article/view/886 (0,48 д.а.)

5. Мартинюк Р. Ф. Комплексний аналіз інвестицій в інновації банківських установ в контексті забезпечення їх фінансової безпеки. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія “Міжнародні економічні відносини та світове господарство”, 2024. Випуск 50. С. 131 - 135. https://doi.org/10.32782/2413-9971/2024-50-22 URL: http://visnyk-econom.uzhnu.uz.ua/archive/50_2024ua/24.pdf. (0,55 д.а.)

6. Стащук О., Мартинюк Р. Специфіка застосування когнітивних технологій та штучного інтелекту в сучасній банківській діяльності. Економічний форум, 2021. № 1 (3), С. 134-138. https://doi.org/10.36910/6775-2308-8559-2021-3-19 URL: http://e-forum.lntu.edu.ua/index.php/ekonomichnyy_forum/article/view/240 Особистий внесок автора: сформульовано основні переваги використання когнітивних технологій у діяльності банківських установ, встановлено передумови підвищення ефективності застосування онлайн-банкінгу в комерційних банках, обгрунтовано необхідність забезпечення інформаційної безпеки клієнтів банківських установ в умовах широкого впровадження банківських інновацій (0,49 д.а., автору належить 0,32 д.а.)

7. Мартинюк Р. Ф. Теоретичні підходи щодо трактування сутності банківських інновацій та виокремлення цілей їх впровадження. Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України: зб. наук. пр., 2023. Вип. 5(163). С. 33-39. DOI: https://doi.org/10.36818/2071-4653-2023-5-5 URL: http://ird.gov.ua/sep/doi/sep2023.05.033_u.php (0,93 д.а.)

8. Стащук О. В., Мартинюк Р. Ф. Цифровізація банківської сфери у системі фінансової безпеки банківської установи. Socially competent management of corporations in a behavioral economy : collection of scientific papers / resp. ed. Ondrej Mikulaš, Kostiantyn Pavlov, Karol Viktor, Olena Pavlova, Ladislav Viera, Liudmila Shostak, Anton Milan, Alla Lyalyuk. European institute of further education, Podhájska, 2021. P. 204–205. Chapter I. URL: http://surl.li/ubort Особистий внесок автора: обгрунтовано необхідність розв’язання проблематики підвищення фінансової безпеки банківської установи шляхом підвищення ефективності інноваційної діяльності банків та впровадження банківських інноваційних технологій. (0,14 д.а., автору належить 0,10 д.а.).

9. Мартинюк Р. Ф. Особливості трактування поняття «банківські інновації. Молода наука Волині: пріоритети та перспективи досліджень : матеріали ХVІІ Міжнар. наук.-практ. конф. студентів, аспірантів та молодих вчених (м. Луцьк, 16−17 трав. 2023 р.). Луцьк : ВНУ ім. Лесі Українки, 2023. С. 238–240. URL: http://surl.li/ubosa (0,13 д.а.)

10. Мартинюк Р. Ф. Тенденції інноваційного розвитку банківської сфери під впливом чинника пандемії. Молода наука Волині: пріоритети та перспективи досліджень : матеріали ХV Міжнар. наук.-практ. конф. аспірантів і студентів (м. Луцьк, 12−13 трав. 2021 р.). Луцьк : ВНУ ім. Лесі Українки, 2021. С. 162 – 164. URL: URL: http://surl.li/ubosh (0,10 д.а.)

11. Мартинюк Р. Ф. Інноваційно-інвестиційна діяльність банківських установ як елемент підвищення рівня банківської безпеки. International scientific-practical conference «State and trends in the development of science, education, technology and society»: conference proceedings (Tampere, Finland, February 27, 2024). Tampere, Finland: Scholarly Publisher ICSSH, 2024. С. 22 - 24 URL: https://www.economics.in.ua/2024/03/27-02.html (0,15 д.а.)

12. Мартинюк Р. Ф. Фінансова безпека дистанційної комунікації суб’єктів банківської системи. Мобільний банкінг. Сучасні проблеми глобалізації процесів в світовій економіці : матеріали ХІІІ Міжнар. наук.-практ. конф. (м. Київ, 18 берез. 2021 р.). С. 158 - 162 URL: http://surl.li/uboso (0,12 д.а.)

0824U003011

Veronika Litovtseva

Ensuring financial stability amid public distrust in the financial sector

0824U002961

Oles A. Koval

Financial support for the military potential of Ukraine under the conditions of EuroAtlantic integration

0824U002695

Dmytro O. Moroz

Financial support for the functioning and development of the metro in large cities

0824U002682

Olha E. Honcharenko

Financial Controlling of the Mergers and Acquisitions Process

0824U002658

Edvard Shirinian

Development of the banking services market in Ukraine