Краснова І. В. Управління активами на інтегрованих фінансових ринках

У дисертаційній роботі розкрито теоретичні підходи до визначення поняття «інтегрований фінансовий ринок», визначено його властивості з погляду синергетичного підходу. Розкрито детермінанти, форми, способи фінансової інтеграції. Розкрита економічна сутність «похідних фінансових інструментів», що відрізняє їх від цінних паперів, та ринку навколо якого відбуваються процеси фінансової інтеграції. Визначено методи оцінювання. Сформульована авторська класифікація ризиків процесу фінансової інтеграції та каналів їх поширення. Розкрито економічний зміст поняття «фінансовий актив», його властивості, які доповнено характеристикою волатильності. Розроблена методика оцінки цінової динаміки активу в умовах нестабільності з використанням GARCH моделювання. Розроблено методичні засади оцінки рівня інтегрованості між окремими сегментами фінансового ринку. Розроблено методичні підходи щодо оцінювання глибини інтеграції фінансових риків, які апробовано на практичному матеріалі. Розроблено авторський методичний підхід до оцінювання рівня інтегрованості сегментів фінансового ринку України. Визначено напрями та форми фінансової конвергенції та концентрації. Проаналізовано напрями та тенденції формування інвестиційних стратегій, розглянуто екосистемні фінансові інновації в розрізі тенденцій фінансової інтеграції. Обґрунтовані шляхи удосконалення системи ідентифікації та управління ринковими ризиками. Для мінімізації впливу ринкового ризику на ціну фінансового активу запропоновано шляхи модифікації компонентів моделі САРМ. Проведено кластеризацію бізнес-моделей за допомогою карт Кохонена. Надано пропозиції щодо вдосконалення підходів та параметрів державного регулювання на основі інституційно-мережевого підходу.